"통합 포트폴리오 도입…사모투자 세컨더리 운용규모 늘려"
"가치와 매력 확인하고 한국 투자 활발하게 이어 나가길"
(서울=연합인포맥스) 송하린 노요빈 기자 = 김성주 국민연금 이사장이 사모시장에 대한 우려를 드러내며 사모크레딧에서 선순위 대출 중심으로 분산투자를 하고 있다고 밝혔다.
김성주 이사장은 7일 서울 조선호텔에서 열린 'AIF APAC 투자자 연례 미팅에서'에서 "글로벌 경제·금융시장은 지정학적인 위험 요인이 지속되는 가운데 인공지능(AI) 산업의 가파른 성장과 자본시장의 구조적 변화가 맞물린 복합적인 불확실성에 직면해 있다"고 말했다.
게임몰릴게임 김 이사장은 "여전히 러시아-우크라이나 전쟁과 미국-이란 전쟁 등 지정학적 리스크가 높아지고 있는 상황"이라며 "특히 호르무즈 해협 봉쇄 장기화는 에너지 공급 차질과 유가 상승 압박을 가중시키며, 기업의 비용 부담 증가와 인플레이션 등 2차 파급 효과가 우려되고 있다"고 판단했다.
그는 "경제 산업 측면에서 AI 투자 열기가 바다이야기사이트 높아지면서 시장의 변동성도 커지고 있다"며 "올해만 해도 AI 관련 투자 규모가 약 6천500억 달러에 달할 것으로 예상되는 가운데 데이터 센터와 에너지 인프라 수요가 빠르게 확대됐다"고 설명했다.
이런 투자 확대가 기존의 비즈니스 모델을 잠식할 수 있다는 우려도 현실로 나타나고 있다고 지적했다. 최근 사모 대출 시장에서의 구조적 위험 10원야마토게임 신호가 바로 그것이라고 평가했다.
김 이사장은 "금리 인상 여파로 현금흐름이 악화한 기업들의 파산이 이어지며 신용 부실 우려가 커지는 가운데 투명성이 제한적인 사모시장 특유의 불확실성이 더해지며 투자 심리가 위축되고 있다"고 강조했다.
변동성과 불확실성이 커진 상황에서 국민연금은 국민의 소중한 노후 자산을 지속 가능하고 카카오야마토 안정적으로 운영하기 위해서 위험 관리를 빈틈없이 하고, 자산의 배분 체계 개선과 투자 다변화 등 수익률 제고에 최선을 다하고 있다고 강조했다.
김 이사장은 "국민연금은 지난해부터 기금의 장기 수익률과 적정 위험 수준으로 주식과 채권에 적용하는 통합 포트폴리오를 도입했으며, 다양한 투자 전략을 유연하고 신속하게 수행하고 있다"며 "특히 대체 사이다릴게임 투자 중 가장 큰 비중을 차지하는 사모 투자 부문에서는 유동성 확보 및 포트폴리오 리밸런싱이 용이한 세컨더리 분야에서 운용 규모를 늘리는 등 포트폴리오 다각화를 하고 있다"고 전했다.
그는 "사모크레딧 시장에서의 최근 운용사의 투자 손실이나 환매 중단 등 사모 신용 관련 시장의 우려를 모니터링하며 선순위 대출 중심으로 분산 투자를 해오고 있다"며 "인프라 부문에서는 AI 혁신, 에너지 전환에 대응해 데이터센터, 송배전망 등 성장성이 높은 섹터에 대한 투자와 신재생에너지 투자를 계속 검토해나가고 있다"고 말했다.
또 "부동산 부문에서는 인구 구조 변화 및 라이프 스타일 변화에 따라서 성장이 예상되는 분야에 새로운 투자 방식을 도입해 포트폴리오를 다변화하고, 대출형 투자를 통해서 안정적 현금 흐름도 확보해나가고 있다"고 덧붙였다.
AI 신기술을 활용한 운용 방식의 변화와 위험 관리도 살피고 있다.
김 이사장은 "기금의 해외투자 시스템에 AI 기술을 접목해서 증권사의 리서치 보고서를 자동으로 요약 번역하고 데이터베이스화해 신속한 투자의사 결정을 지원하고 있다"며 "딥러닝 기술을 활용해 뉴스와 SNS 등 비정형 데이터를 분석해 국가와 기업의 조기 경보 모니터링도 강화하고 있다"고 말했다.
한국에 대한 투자도 권고했다.
그는 "최근 한국 시장의 펀더멘털이 견고하고 기업의 높은 실적도 예상된다"며 "이번 총회를 통해 한국 시장에 대한 가치와 매력을 확인하고 한국에 대한 투자를 활발하게 이어 나가길 기대한다"고 말했다.



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